交易核心条款 - 汇丰亚太以协议安排方式将恒生银行私有化，交易估值约为2903亿港元 [1] - 私有化对价为每股恒生银行股份支付155港元现金，较最后交易日收盘价119港元溢价约30.3% [1] - 恒生银行股东将获得2025年第三次中期股息，该股息不会从计划对价中扣除 [2] - 计划对价将不会提高，汇丰亦不保留提高对价的权利 [2] 交易后安排与影响 - 交易完成后，恒生银行将成为汇丰控股的全资附属公司，其股份在香港联交所的上市地位拟将撤销 [2] - 恒生银行将保留其独立的持牌银行认可、企业管治、品牌形象、市场定位及分行网络 [2] - 汇丰预期私有化建议将提升每股普通股盈利，因剔除非控股权益盈利扣减 [3] - 公司将继续维持2025年目标派息比率为每股普通股盈利的50% [3] 交易融资与资本影响 - 交易对价将全部由汇丰集团的内部资源支付 [3] - 财务顾问确认汇丰亚太拥有充足财务资源用于支付计划对价 [3] - 以截至2025年6月30日数据计算，预计交易完成后的首日资本影响约为125个基点，使CET1比率从14.6%下降 [3] - 公司计划通过自身业务资本生成及在三个季度内不再启动任何进一步股份回购，将CET1比率恢复至14.0%～14.5%的目标范围 [3] 市场即时反应 - 消息发出当日，汇丰控股股票价格重挫逾6% [4] - 恒生银行股票价格当日大涨26% [4]