全球大类资产表现 - 长假期间全球股市普遍上涨，美股三大指数小幅收涨，欧洲市场整体上行，德国DAX指数涨幅超过2%，日经225指数涨幅超过6%并领涨全球主要市场，其中10月6日单日涨幅近5% [2] - 大宗商品多数走强，贵金属价格强势上行，COMEX黄金期货主力合约突破4000美元/盎司整数关口，续创历史新高，COMEX白银期货主力合约也刷新13年来新高 [2] - 全球风险资产表现亮眼，主要受全球货币和财政双宽松政策预期的提振 [3] 市场热点与结构性线索 - 长假期间海外市场热点集中在资源和AI领域，贵金属、基本金属和能源金属价格全面上涨，资源安全主线的热度在提升 [2] - AI产业从企业级向消费级扩散的趋势明显，用户入口的争夺或带来端侧硬件和应用端大爆发 [2] - OpenAI发布的视频生成模型Sora 2成为最新爆款应用，AI产业的C端应用空间打开，存储需求延续高增长预期，半导体行业景气趋势得到强化 [2] - 资源安全、企业出海和科技创新是当前市场最重要的结构性行情线索，对应“资源+出海+新质生产力”的行业配置框架 [5] A股市场后市展望 - 机构认为长假期间海内外积极事件有望为A股“红十月”行情开个好头，海外市场消息面偏积极为A股创造积极的宏观环境 [1][3] - 传统日历效应下，长假后市场多呈现“涨多跌少”格局，且长假前2个交易日市场已出现资金提前博弈反弹的动作 [3] - 10月A股即将进入三季报交易窗口，将带动资金聚焦景气线索、凝聚新的共识，提供更多可挖掘的投资机会 [3] - 短期A股流动性或维持充裕、风险偏好持续回暖，A股长假后有望延续震荡偏强的走势 [3] 科技成长风格展望 - 机构普遍看好以AI产业为代表的科技成长风格进一步演绎，AI算力和应用、创新药、机器人、高端装备制造等科技板块是最强主线 [4] - 中银国际证券预计本轮A股上涨行情扩散将分三步走，当前处于第一阶段，即核心科技板块（如AI算力、端侧）的结构性行情 [5] - 短期内市场风格或偏向具备产业消息面催化、远期成长属性更强和估值更低的方向 [3] - 建议投资者聚焦有真实利润兑现或强产业趋势的行业，如资源、消费电子、创新药和游戏 [5]