HPE公司AI系统业务表现 - 第三财季AI系统收入达到创纪录的16亿美元，由GB200系统的大规模部署推动[1] - AI系统订单环比增长约100%，由主权和企业订单共同驱动[2] - 企业AI订单自2024财年初以来每个季度均实现同比增长[2] - 签署了21亿美元的AI系统净新订单，主权净新订单同比和环比均实现三位数增长[3] - 自2023财年第一季度以来，企业和主权订单累计占AI订单总额的50%以上[3] HPE公司战略举措 - 扩展与NVIDIA的合作关系，共同构建企业计算解决方案以加速生成式AI应用落地[4] - 收购Juniper Networks，显著增强了公司在AI原生网络领域的能力[4] 行业竞争格局 - 戴尔科技受益于各行业对AI服务器的强劲需求，AI服务器采用量连续五个季度增长，传统服务器连续六个季度增长[5] - 超微电脑凭借高性能、高能效服务器，在AI工作负载和数据中心扩张的背景下实现大幅增长[6] - AI普及和工作负载需求激增，预计将推动服务器支持的数据中心业务未来增长，为HPE、戴尔和超微提供充足发展机会[7] HPE公司估值与预期 - 公司股票年内上涨16.7%，同期行业涨幅为65.4%[8] - 远期市销率为0.83，低于行业平均的4.44[10] - 2025财年每股收益共识预期为1.91美元，同比下降4%；2026财年预期为2.34美元，同比增长22.7%[11] - 过去30天内，2025和2026财年的盈利预期均被上调[11] - 当前季度（2025年10月）每股收益预期为0.59美元，下一季度（2026年1月）为0.57美元；当前财年预期为1.90美元，下一财年为2.40美元[14]