潜在收购交易概述 - Paramount Skydance 首席执行官 David Ellison 正与大型私募股权公司洽谈 可能出价收购华纳兄弟探索公司 交易金额可能超过600亿美元 [1] - 此次潜在的巨型交易正值 David Ellison 在完成对派拉蒙80亿美元的收购仅一个月后 [7] 潜在投资者与融资情况 - 潜在投资者包括阿波罗全球管理公司 该公司曾在2024年春向派拉蒙提出过260亿美元的债务驱动收购要约 但最终输给了Skydance [1] - 阿波罗目前拥有超过十几个电视台 并在传奇娱乐公司持有主要股份 [2] 消息人士称阿波罗似乎是目前最接近帮助Ellison进行投标的公司 [4][9] - 黑石集团曾调查可能的融资角色 但目前对此交易不感兴趣 [4][11] - David Ellison 正在寻找新的资本来源 因其父亲Larry Ellison对媒体交易的兴趣似乎有限 尽管他最近因甲骨文股价飙升而成为世界第二富豪 [6] - 新公司Paramount Skydance手头仅有约27.5亿美元现金 正在进行重大重组以消化派拉蒙交易 凸显外部融资的必要性 [13] 交易背景与复杂性 - 关于WBD交易的讨论出现"诡异的沉默" 原因在于资金问题 [7] - WBD首席执行官David Zaslav正积极推进将公司分拆为两个部门的计划 一个包含增长业务、流媒体和制片厂 另一个包含有线电视资产 [15][20] - Zaslav已聘请高盛寻找其他潜在买家 因为他听说Larry Ellison可能不愿在其子完成派拉蒙交易后很快再拿出600亿美元 [16] - Zaslav为其流媒体和制片厂部门寻求每股超过30美元的价格 这较Ellison方面泄露的希望对整个WBD支付的每股22-24美元有显著溢价 [17] 相关交易与政治考量 - Paramount Skydance近期以1.5亿美元收购了右倾网站Free Press 该网站年收入仅约1500万美元 [8][13] - Skydance在新公司PSKY中的合作伙伴是RedBird Capital 这是一家在全球包括中国和海湾国家都有联系的私募股权公司 但尚不清楚特朗普政府是否会批准用外国资金收购美国主要媒体公司的交易 [14]