全球资本市场表现 - 全球股市普涨，科技与AI板块领跑，美国三大股指均创收盘新高，纳斯达克指数受益于英伟达、AMD等AI芯片企业上涨（英伟达连续三日创新高，AMD涨超3%）[2] - 日经225指数假期累计上涨6.72%，创年内最大单周涨幅，受高市早苗当选日本自民党总裁（主张货币宽松与财政扩张）影响[2] - 恒生指数累计上涨3.9%，受益于内地消费复苏与科技股带动[2] - 核心驱动因素包括美联储降息预期升温（10月降息概率超90%）及AI技术迭代（如英伟达H100芯片需求激增）与企业盈利改善（特斯拉第三季度交付量创纪录）[2] 美国经济与政策 - 美国国会未能通过临时财政拨款法案，导致联邦政府时隔近7年再次停摆，核心争议是医保补贴政策[3] - 政府停摆导致数十万联邦雇员无薪休假，并推迟了9月非农就业报告、CPI等关键经济数据的发布[3] - 美联储10月降息25个基点的概率升至99%，驱动因素包括美国经济数据疲软（9月ADP就业减少3.2万人，大幅低于预期）及通胀压力缓解（8月核心PCE同比增长2.7%）[6][7] - 美元指数小幅回落0.5%至97.5附近，欧元、英镑、日元兑美元均有所升值（日元涨1.4%），离岸人民币对美元汇率升值至6.85水平[6] 能源市场动态 - OPEC+宣布11月增产13.7万桶/日，远低于市场预期的50万桶/日，消息公布后WTI原油收涨2.1%至61.5美元/桶，但随后回落至60美元/桶附近[4] - WTI原油连续四个交易日下跌至60.22美元/桶，创近五个月新低，驱动因素包括供应过剩担忧（伊朗9月原油出口量增至250万桶/日）及需求前景疲软（欧洲PMI降至49.1）[14][18] - 油价下跌降低航空、运输等行业成本（如航空燃油价格下跌10%），但对原油生产国财政收入造成压力（沙特财政平衡油价约为80美元/桶）[14] 日本政治经济影响 - 高市早苗当选日本自民党新总裁，预计将成为日本首位女首相，其政策主张包括延续“安倍经济学”（货币宽松与财政扩张）及减税（企业税从29.7%降至25%）[9][11] - 若高市早苗上任，日本货币政策或保持“鸽派”，日元汇率或持续走弱（兑美元或跌至150以下），对日本出口企业（如丰田、索尼）有利[9][12] 中国消费与新能源产业 - 国内消费市场强劲复苏，文旅与新能源汽车成亮点，全国铁路发送旅客2313.2万人次创单日历史新高，假期前五天北京接待游客1751.6万人次[10] - 新能源汽车假期首日全国高速公路充电量达1748.58万千瓦时，同比增长41.95%创历史新高，比亚迪9月新能源汽车销量39.63万辆[10] - 政策支持包括国家发改委下达第四批690亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新，云南、湖南等地发放家电、汽车消费券（云南发放5.63万笔，带动消费2.05亿元）[10] 科技创新与行业进展 - 全球首个“双塔一机”光热储能电站在甘肃酒泉试运行，项目容量70万千瓦，突破“单塔单机”传统范式，为我国大型风光新能源基地稳定供电提供新技术路径[8] - 特斯拉第三季度交付量49.7万辆，同比增加7.4%创历史新高，但股价收跌超5%，市场担忧包括美国电动车补贴到期及竞争加剧（福特F-150 Lightning交付量环比增长20%）[13][17] 国内政策与市场改革 - 国内不动产“带押过户”业务累计办理超56万笔，涉及抵押金额超7300亿元，简化交易流程（耗时从约15天缩短至1-2天），有助于激活二手房市场（2025年上半年成交量同比增长8%）[15]