AI行业现状与估值 - AI行业处于早期发展阶段 类比1997年的互联网时代 当前只是第一幕(Act One) [3][4] - 当前AI投资主要集中在基础设施领域 包括芯片和数据中心等支持性领域 [3] - 90%的AI公司位于美国 并且正在向全球扩张 市场远未完全开发 [8] AI投资策略 - 需要关注具有实际应用场景、规模效应、实用价值和基础设施的AI公司 [16] - AI估值需要产生10亿美元自由现金流才能合理支撑 [1] - 尽管存在估值担忧 但AI需求全球存在 不建议停止对AI基础设施的投资 [7] 比特币与加密货币 - 比特币被视为数字黄金 在对冲政府停摆等不确定性时表现良好 近期创下历史新高 [9][11] - 比特币支付功能尚未大规模验证 但其作为价值储存手段已得到认可 [10] - 比特币长期表现优异 被央行持有 预计将继续保持这种趋势 [9][11] 市场风险观点 - 英国央行金融政策委员会警告AI相关科技公司估值过高 存在大幅回调风险 [13] - 当前市场存在泡沫成分 但AI技术将长期存在 并非短暂趋势 [18] - 机器学习在工业领域应用已久 早于AI成为热门话题 [16]