公司战略定位与竞争优势 - 公司将自己定位为计算平台公司，而不仅仅是图形芯片或硬件公司，其核心在于软件和庞大的开发者生态系统[4] - 人工智能被视为大型计算机，整个数据中心是一个整体，因此公司的系统涉及分布式计算、网络和交换技术，而不仅仅是GPU[5] - 公司建造的是规模巨大的基础设施，例如占地一千英亩、耗电数百兆瓦甚至吉瓦的巨型系统，这催生了一个全新的“智能制造”产业[6] - 公司认为其生产的“智能”是世界上最有价值的东西，其技术基础包括自1996年发明的GPU在内的多种技术[7] - 公司与AMD存在竞争，但强调双方是不同类型的公司，其平台和软件带来的总体拥有成本优势是单一硬件难以比拟的[3][4] 重要合作与投资 - 公司与英特尔建立了重要合作伙伴关系，将英特尔带入其生态系统，合作内容包括英特尔为公司定制微处理器，以及公司为新兴市场定制微处理器[12][13] - 公司向英特尔投资了50亿美元，并且公司CEO个人也是英特尔股东，自投资后英特尔股价上涨了约50%[13][14] - 公司投资逻辑是基于共同构建未来的愿景，例如投资Core Weave并帮助其成长上市，获得了巨大回报[16] - 公司与OpenAI建立了直接合作伙伴关系，OpenAI将首次直接向公司采购，公司将为OpenAI建设其自主运营的AI基础设施，为OpenAI未来五年运营自有云服务做准备[17][18][19] - 公司认为与OpenAI的合作是对其与Azure、OCI和Core Weave现有工作的补充[17] 行业前景与市场观点 - 公司CEO认为当前正处于第四次工业革命，并且这个革命中每个人都有机会[1] - 公司欢迎AMD等竞争对手加入AI领域，因为公司无法生产所有人的芯片，需要整个行业共同推进以避免成为瓶颈[2] - 公司CEO在公开演讲中表示，当公司做主题演讲时，所有公司股价都会上涨，这体现了其行业观点具有包容性并能创造共同机会[11] - 对于中国市场，公司目前的业绩指引假设对华销售为零，任何进展都将是额外利好[20] - 公司认为中国市场庞大且重要，但政策制定者希望美国赢得AI竞赛，关键在于平衡：既确保美国公司获得最好技术，又向中国公司提供技术，使中国也能基于美国技术栈发展[22][23] - 公司认为完全禁令长期来看对美国公司的伤害大于对中国公司的伤害，希望最终能找到解决方案[24] - 公司CEO对中美贸易问题持长期乐观态度，认为从基本原则看，让美国赢得AI竞赛、让全球基于美国技术栈发展，是符合美国利益的政策[25][26][27]