OpenAI DevDay 2025 事件与市场反应 - 在OpenAI DevDay 2025活动上展示的多数公开交易合作伙伴公司股价并未因曝光而上涨，反而普遍回落 [1][2] - 唯一的例外是Figma，其股价在该消息后出现上涨 [2] - 活动上展示的试点合作伙伴包括Booking.com、Canva、Coursera、Expedia、Figma、Spotify和Zillow [2] ChatGPT 应用集成计划与影响 - OpenAI宣布其ChatGPT将集成第三方应用，用户可直接在ChatGPT界面内与这些应用进行对话 [3] - 该集成计划为合作公司提供了触达每周超过8亿ChatGPT用户的新渠道 [3] - ChatGPT会在话题相关或用户提及名称时，主动推荐这些集成应用 [3] - OpenAI计划在今年晚些时候让更多应用制造商加入该计划，已点名公司包括DoorDash、Instacart、Peloton、Target、Tripadvisor和Uber等 [4] - OpenAI为公司提供了名为Apps SDK的软件开发工具包，用于将应用构建到ChatGPT中 [4] 分析师观点：叙事转变与行业影响 - 麦格理分析师Steve Koenig指出，投资者一直担忧AI服务会如何阻碍软件即服务（SaaS）公司的股票表现 [4] - 分析师认为，OpenAI旨在与应用开发者合作而非取代他们，这为“OpenAI是生存威胁”的叙事提供了一些平衡 [5] - TD Cowen分析师Derrick Wood认为，这可能是叙事从“AI吞噬软件”转向“AI增强软件”的开端，但AI颠覆的担忧可能持续 [6] - UBS分析师Karl Keirstead认为，该事件本应让受困的软件投资者感到宽慰，OpenAI似乎并未对现有软件公司构成威胁 [6] - 瑞穗证券分析师Siti Panigrahi将ChatGPT比作AI世界的网关，类似于网景浏览器之于互联网世界 [7] - Panigrahi认为，其对话界面与多样化应用及底层数据无缝集成，为消费者和企业用户提供了高度个性化的前端，这应能缓解投资者对AI取代SaaS的担忧 [7] ChatGPT 的定位与潜在颠覆 - 瑞穗分析师Lloyd Walmsley指出，ChatGPT正越来越像一个操作系统，它正在颠覆开放的互联网 [8] - Walmsley认为，ChatGPT内的应用旨在重塑整个互联网的交互层，OpenAI控制着比以往更多、更深的网络层级，运作方式类似于操作系统平台 [8] - 如果一切交互都始于ChatGPT，它显然对广泛的搜索和应用商店构成威胁 [9] - 这对任何依赖广告支持的业务似乎构成风险，如果越来越多的用户活动发生在ChatGPT内部并调用其中的应用，许多现有应用可能面临被边缘化为普通商品的风险 [9]