文章核心观点 - AI neocloud公司Iren Limited股价因OpenAI与AMD的重大合作而大幅上涨 该合作预示着对AI算力的需求将持续强劲 为Iren等拥有GPU数据中心和充足电力的公司带来积极前景 [1][2] OpenAI与AMD合作分析 - OpenAI与AMD达成一项多年期大规模协议 OpenAI承诺购买价值6吉瓦的AMD Instinct系列AI GPU 从计划于2026年下半年发布的MI450开始 [3][4] - 根据AMD向《华尔街日报》透露的信息 每吉瓦的芯片价值数百亿美元 6吉瓦的采购承诺意味着巨大的资本开支 1吉瓦的功耗约等于一座核电站的发电量 [4] - 作为协议的一部分 如果OpenAI完成采购承诺 将获得以每股0.01美元的价格购买1600万股AMD股票的认股权证 这相当于AMD公司约10%的股份 [4] Iren Limited的业务定位与优势 - Iren Limited是一家前比特币矿商 目前正将其拥有GPU的数据中心舰队转型为AI neocloud [1] - 公司上月宣布购买了1100块AMD GPU和11300块Nvidia GPU 使其GPU数量几乎翻倍 这表明公司获得了日益稀缺的GPU供应 [5] - Iren的优势在于其拥有充足的电力资源 截至上季度 公司拥有2.91吉瓦的现成电力和另外750兆瓦的合同电力 [5] 行业影响与需求展望 - OpenAI与AMD的交易提升了市场对未来几年AI计算需求的预期 如果需求如预期般"无法满足" 像Iren这样的neocloud运营商的需求将保持非常强劲 [2] - OpenAI的采购可能通过其云计算合作伙伴进行 这意味着它可能从Iren、CoreWeave和Nebius等neocloud公司租赁AMD芯片 [5] - AI基础设施领域 包括半导体、半导体设备、云和neocloud 目前正处于投资兴奋期 但当前巨大的资本开支规模也让人联想到互联网泡沫时期的建设热潮 [6]