股价表现与估值 - 过去一年公司股价上涨249% 显著超越其行业86%的涨幅 金融板块184%的涨幅以及标普500指数20%的涨幅 并优于同行Assurant Inc 179% Radian Group Inc 22% 和EverQuote Inc 128%的股价表现 [1] - 公司股票收盘价为4335美元 52周高点为4356美元 市值为1077亿美元 过去三个月平均交易量为140万股 [2] - 公司估值具有吸引力 市净率为174倍 低于行业平均的26倍 金融板块的434倍以及标普500综合指数的88倍 价值评分为B级 [3] 技术指标与市场预期 - 公司股价目前交易于3937美元的50日简单移动均线和3765美元的200日简单移动均线之上 显示出稳固的上升势头 [4] - 基于两位分析师的短期目标价 扎克斯平均目标价为46美元 较最新收盘价有73%的潜在上行空间 [10] 财务业绩与增长前景 - 扎克斯共识预期公司2025年每股收益将同比增长72% 收入预期为886亿美元 同比增长85% 2026年每股收益和收入预计将较2024年预期分别增长46%和61% [8] - 公司在过去四个季度均超过盈利预期 平均超出幅度为3473% [9] - 公司过去12个月的股本回报率为209% 优于行业的148% 投资资本回报率为62% 优于行业的19% 且两项指标在过去几个季度均呈上升趋势 [11][14] 业务优势与运营策略 - 公司拥有多元化且去中心化的专业保险产品和服务组合 [15] - 普通保险部门通过细分市场 优化风险选择 精细定价和增加分析应用持续受益 连续14年综合成本率低于96% 目标是将综合成本率维持在90%至95%之间 [15] - 产权保险业务持续受益于在商业房地产市场不断扩大的业务 [7][16] - 公司持续投资于新的普通保险专业承保子公司以及普通保险和产权保险的技术 以支持长期扩张 [7][17] - 公司相比多数同行承保的巨灾风险暴露业务较少 这在一定程度上保护了其综合成本率 [7][17] 股东回报 - 公司股息增长记录令人印象深刻 已连续43年提高股息 其31%的股息收益率高于行业平均的25% 对追求收益的投资者具有吸引力 公司还定期进行股票回购 [18]