交易概述 - Fifth Third Bancorp (FITB) 与 Comerica Incorporated (CMA) 达成最终合并协议 Fifth Third将以全股票交易方式收购Comerica 交易价值为109亿美元 [1] - 根据协议 Comerica股东每股将获得1.8663股Fifth Third股票 基于Fifth Third 2025年10月3日收盘价 每股价值82.88美元 较Comerica的10日成交量加权平均股价有20%的溢价 [1] - 交易完成后 Fifth Third股东将拥有合并后公司约73%的股份 Comerica股东将拥有约27%的股份 [1] - 交易预计将于2026年第一季度末完成 需获得双方股东批准 惯常监管批准并满足交割条件 [4] 合并后公司规模与财务预期 - 合并将创造美国第九大银行 总资产约2880亿美元 [2] - 合并预计将立即增加股东收益 带来同行领先的效率 资产回报率(ROA)和有形普通股回报率(ROTCE) [2] - 合并将形成两个经常性且高回报的10亿美元费用业务板块：商业支付 以及财富与资产管理 这些业务将提供持久 多元化的收益 并为未来增长提供额外的再投资能力 [3] 战略与协同效应 - 此次收购是Fifth Third长期增长计划的战略加速 旨在增强规模 盈利能力和地理覆盖范围 [3] - 合并将Fifth Third屡获殊荣的零售银行和数字能力 与Comerica强大的中型市场银行业务和具有吸引力的市场版图相结合 [3] - 合并后的实体将在美国20个增长最快的市场中覆盖17个 包括东南部 德克萨斯州和加利福尼亚州的关键区域 同时巩固其在中西部的领导地位 [3] - 到2030年 预计Fifth Third超过一半的分支机构将位于东南部 德克萨斯州 亚利桑那州和加利福尼亚州 [3] - Fifth Third董事长 首席执行官兼总裁Tim Spence表示 合并加速了公司在高增长市场建立密度的战略 并深化了商业能力 Comerica强大的中型市场业务和互补的版图使其成为天然的选择 [4] - Comerica董事长 总裁兼首席执行官Curt Farmer表示 与Fifth Third合并 凭借其在零售 支付和数字领域的优势 可以建立在领先的商业特许经营权基础上 并在更多市场以增强的能力服务客户 [4] 管理层与治理安排 - 为确保业务和客户连续性 领导层将包括双方组织的代表 [4] - Comerica的Curt Farmer将担任副董事长 Comerica的首席银行官Peter Sefzik将领导Fifth Third的财富与资产管理业务 [4] - 交易完成后 Comerica的三名董事会成员将加入Fifth Third的董事会 Farmer退休后也将加入Fifth Third董事会 [4] 交易顾问 - Fifth Third的独家财务顾问是高盛 法律顾问是Sullivan & Cromwell LLP [6] - Comerica的牵头财务顾问是摩根大通证券 法律顾问是Wachtell, Lipton, Rosen & Katz Keefe, Bruyette & Woods (Stifel公司) 也担任了Comerica的财务顾问 [6] 公司背景信息 - Fifth Third Bancorp是Fifth Third Bank的间接母公司 其普通股在纳斯达克全球精选市场交易 代码为"FITB" [8] - Comerica Incorporated (NYSE: CMA) 是一家金融服务公司 总部位于德克萨斯州达拉斯 截至2025年6月30日 报告总资产为780亿美元 [9]