日本股市表现 - 日经225指数收盘上涨4.8%至47944.76点，创历史收盘新高 [2] - 东证指数上涨3.1%至3226.06点，创历史收盘新高 [2] - 日股开盘拉升，市场出现押注高市早苗当选的“高市交易”，看多股票 [5] 日元汇率走势 - 美元兑日元日内涨幅达2%，报150.43，续创8月1日以来新高 [2] - 日元兑美元汇率大幅走弱1.5%，突破150 [5] - 日元兑欧元汇率跌至历史新低，机构预测日元兑美元可能贬值至150~160区间 [5] 日本国债市场 - 日本30年期国债收益率触及3.29%，创历史新高 [2] - 日本40年期国债收益率一度飙升14个基点至3.52% [5] - 对未来财政扩张的担忧推动长期利率走高，收益率曲线趋陡成为可能的市场反应 [5] 高市早苗政策主张与市场预期 - 高市早苗支持宽松的财政和货币政策，主张实施更加积极的财政政策并提高防卫开支 [2][3] - 外界认为其上台或加剧对债券供应增加的担忧，同时降低了对日本央行本月加息的预期 [2] - 机构分析认为高市胜出后，日本央行加息步伐将放缓 [5] 日本经济基本面挑战 - 日本9月制造业PMI初值为48.4，连续第三个月低于50.0的荣枯分界线，表明制造业活动收缩 [6] - 今年第二季度日本制造业经常利润比上年同期下滑11.5%，连续两个季度出现下滑 [7] - 预计10月日本将有3024种食品涨价，继4月有4225种食品涨价后，单月涨价食品种类再度超过3000种 [6] 日本长期结构性困境 - 日本人口总数连续16年减少，且创下1968年有统计以来最大跌幅，65岁以上人口占比29.6% [7] - 到2040年，日本劳动力缺口预计将高达1100万 [7] - 经济震荡与政治动荡相互作用，构成恶性循环，制约政策的有效实施 [7]