要约收购核心信息 - 泛欧交易所于2025年7月30日宣布，以自愿股权交换要约方式收购雅典证券交易所全部普通股[2] - 收购对价为每1股雅典证券交易所股票换取0.050股泛欧交易所新发行普通股[2] - 要约接受期自2025年10月6日开始，至2025年11月17日结束[2] 监管批准进展 - 泛欧交易所已获得所有必要监管批准，可启动要约接受期[3] - 关键批准包括：多国监管机构于2025年10月2日出具的无异议声明，以及希腊资本市场委员会于2025年10月3日批准的信息通函[3] 交易时间安排 - 信息通函于2025年10月6日公布[4] - 要约结果预计于2025年11月19日公布[21] - 对价股票预计于2025年11月24日开始在阿姆斯特丹、布鲁塞尔、里斯本和巴黎的泛欧交易所市场上市交易[5] 要约条款细节 - 对价股票将享有要约结算日后泛欧交易所宣布的所有股息、资本回报及分配权利[14] - 若交换产生零碎股，将根据结算前一周泛欧交易所股票成交量加权平均价格乘以0.050的公式进行现金支付[13] - 泛欧交易所将承担雅典证券交易所存管公司对过户股票征收的0.08%费用，最低收费为每证券账户20欧元或转移价值20%中的较低者[15] 股东支持与协议 - 雅典证券交易所董事会成员George Handjinicolaou和Ioannis Kontopoulos已不可撤销地承诺，在董事会出具支持意见的前提下，将分别持有的15,000股和95,000股纳入要约[10] - 泛欧交易所与雅典证券交易所签订了合作协议，约定雅典证券交易所不会将其库存股纳入要约[9] 交易完成条件 - 要约完成需满足多项监管批准条件，包括对雅典证券交易所、ATHEXClear和ATHEXCSD的控制权变更批准等[22] - 截至接受期结束时，至少需要38,759,500股雅典证券交易所股票（占不受限制投票权的67%）有效接受要约[22] 挤出权与出售权 - 若要约后泛欧交易所持股达到52,065,000股（占投票权90%），将启动挤出权程序，剩余股东可在三个月内行使出售权[25] - 挤出权或出售权的对价可选择每股5.98欧元的现金，或通过泛欧交易所米兰证券存管持有的对价股票[26] - 该现金对价高于2025年7月30日前六个月的雅典证券交易所股票成交量加权平均价格5.9770欧元[26] 潜在退市安排 - 若要约后或挤出权行使后泛欧交易所持股达到雅典证券交易所投票权的95%，公司拟召开股东大会申请从雅典证券交易所退市[29] - 若最终接受要约的股份比例在67%至90%之间，雅典证券交易所股票将继续交易[30]