交易概览 - Predictive Discovery Limited与Robex Resources Inc达成最终协议，通过法定计划安排进行合并，PDI将收购所有已发行的Robex股份 [2] - 交易完成后，合并公司将继续在澳大利亚证券交易所上市，并申请在TSX Venture Exchange上市PDI普通股 [2] - 交易预计于2025年12月或2026年初完成 [7] 交易条款 - Robex股东将在交易生效时，就其持有的每股Robex股份获得8.667股PDI股份 [4] - 基于公告日已发行的Robex股份，PDI预计将向Robex股东发行总计约21.15亿股PDI股份 [5] - 若Robex可转换证券在交易生效前转换为股份，PDI可能额外发行最多约4.97亿股股份，其中包括因Robex的3238万份认股权证转换而发行的约2.81亿股股份 [5] - 交易完成后，现有PDI股东和前Robex股东将分别拥有合并公司约51%和49%的股份 [5] - 合并公司的隐含市值估计为23.5亿澳元 [5] - 未在交易生效前行使的Robex可转换证券将根据交换比率进行调整，并可转换为PDI股份 [5] 战略意义与协同效应 - 合并将创造西非下一个中型黄金生产商，结合了该大陆两个最大、成本最低且最先进的项目 [6] - 到2029年，合并后的年产量预计将超过40万盎司黄金 [6] - 合并后的矿产资源总量约为950万盎司黄金，矿石储量约为450万盎司黄金，且具有巨大的勘探潜力 [6] - PDI的Bankan项目开发资金将通过利用Robex的Kiniero项目现金流以及行使价内认股权证和期权而显著去风险化 [6] - PDI的Bankan项目和Robex的Kiniero项目相距在30公里半径内，将建立一个一级矿业中心 [6] - 合并后的规模、多资产组合以及拟议的双重上市将提升公司在资本市场的形象，为潜在股价重估铺平道路 [6][11] 公司资产与生产前景 - PDI的主要资产是几内亚的Bankan项目，预计在12年内年均产量约为25万盎司黄金，目标在2026年第二季度做出最终投资决定 [8] - Robex正在建设几内亚的Kiniero项目，按计划将于2025年12月实现首次黄金生产，预计在9年内年均产量为13.9万盎司黄金 [8] - Robex还运营马里Nampala金矿，预计2025年产量为4.6-4.7万盎司黄金 [8] - 合并后的公司预计到2029年黄金产量将超过40万盎司每年 [11] 管理层与董事会 - 合并公司将由联合董事会和管理团队领导，由Andrew Pardey担任非执行主席，Matthew Wilcox担任首席执行官兼董事总经理 [6][10] - 管理团队还包括Alain William担任政府关系与法律执行董事 [10] - 非执行董事包括Simon Jackson、Steven Michael、Alberto Lavandeira和Howard Golden [10] 交易批准与支持 - 交易需获得魁北克高等法院和TSX-V的批准，以及Robex股东特别大会上至少66⅔%的投票支持 [12] - Robex的两大股东The Cohen Group和Eglinton Mining已与PDI签订投票支持协议，同意投票支持交易，他们合计持有约25.2%的Robex股份 [16] - Robex的所有董事和部分高级管理人员也签订了投票支持协议，合计持有约0.3%的股份 [17] - Robex董事会一致批准交易，并建议股东投票支持 [19] 财务顾问 - PDI聘请了BMO Capital Markets和SCP Resource Finance LP作为财务顾问 [23] - Robex聘请了Canaccord Genuity作为财务顾问 [24] - Robex特别委员会聘请了Cormark Securities Inc作为财务顾问 [24]