公司业绩与复苏迹象 - 第一季度营收增长近1%，超出市场共识预期650个基点 [3] - 核心耐克品牌销售额增长2%，抵消了匡威品牌27%的销售额收缩 [3] - 毛利率收缩超过300个基点，但调整后每股收益为0.49美元，几乎是市场共识目标的两倍 [4] - 产品组合出现积极迹象，批发销售额增长7%，直接销售额下降4% [2] - 公司预计第二季度营收将下降，但目标是实现跑步业务20%的增长 [4] 战略重点与财务健康 - “立即取胜”计划聚焦于核心市场：北美、批发业务和跑步品类 [2] - 批发渠道利润率虽较窄，但被认为是更可持续的利润率，足以维持财务健康和资本回报 [2] - 2025年资本回报包括2.3%的股息收益率、积极的派息增长前景以及股票回购 [2] 市场情绪与分析师观点 - 覆盖该公司的34位分析师给予“温和买入”评级，其中70%为买入评级，无卖出评级 [5][6] - 共识目标价在经历了几个季度的下降趋势后，于10月初开始回升，表明市场情绪正在反弹 [6] - 分析师认为第一季度报告显示出关键领域的优势，积极因素多于消极因素，公司正重回增长轨道 [7] - Keybanc分析师表示将在10月初的估值水平积极买入 [8] 股价表现与技术前景 - 第一季度财报发布后股价上涨5%，市场底部正在形成 [9] - 价格走势与头肩形态吻合，可能推动股价在年底前升至90美元区间 [9] - 机构投资者在2025年前三季度以约2比1的比例积极增持 [8]