港股市场整体表现 - 港股三大指数在四季度首个交易日（10月2日）集体走强，恒生指数报27245.68点，上涨390.12点，涨幅1.45%；恒生科技指数报6637.65点，上涨171.99点，涨幅2.66%；恒生国企指数报9711.03点，上涨155.70点，涨幅1.63% [1][2] - 主要期货及指数同步上涨，恒指期货报27308点，上涨396点，涨幅1.47%；港股通50指数报4077.15点，上涨62.25点，涨幅1.55% [2] - 从板块表现看，半导体、有色金属、生物医药等板块涨幅居前，而房地产、耐用消费品、建材等板块出现震荡调整 [2] 黄金及有色金属板块 - 港股黄金概念股集体大幅走高，中国白银集团股价上涨32.08%，天齐锂业上涨13.04%，潼关黄金上涨12.18%，紫金黄金国际上涨12.02% [4][5] - 其他有色金属股表现强劲，力勤资源上涨13.45%，新疆新鑫矿业上涨12.50%，赣锋锂业上涨10.34%，龙资源上涨10.10%，灵宝黄金上涨8.73% [5] - 高盛报告指出黄金是其最看好的大宗商品，因私人投资者兴趣浓厚，金价有进一步上涨空间，可能超过预期；该行预计金价到2026年中期达每盎司4000美元，到明年年底达每盎司4300美元 [6] 半导体板块 - 半导体概念股全线上涨，骏码半导体股价大涨31.29%，中芯国际上涨9.30%，华虹半导体上涨5.44%，普达特科技上涨5.36% [7][8] - 银河证券分析认为半导体行业长期向好，AI数据中心推升存储器需求并直接拉动设备需求，同时国产替代持续深化带来增长空间；短期来看，头部存储厂商新项目启动及先进逻辑扩产推动设备行业迎来新一轮增长 [8] 科技巨头与云计算 - 阿里巴巴-W股价一度大涨超4%，报184港元/股，摩根大通将其港股目标价大幅上调至240港元，认为云计算和电商业务增长将支撑更高估值 [9] - 摩根大通报告指出阿里云收入增速连续8个季度加快，2025年二季度同比增长26%，主要受互联网、自动驾驶和具身智能等领域的生成式AI需求驱动；预计中国生成式AI普及速度可能超过SaaS浪潮 [9] - 大和将阿里巴巴-W目标价由180港元调高至205港元，维持“买入”评级，并重申其为首选股，因上调了对阿里云收入和资本支出的预测 [9]