公司基本面 - 9月在法国的新车注册量增长近3% [1] - 9月在丹麦的新车注册量增长超过20% 为今年首次增长 [1] - 公司宣布在美国电动车信贷政策到期后 将提高所有车型的租赁价格 Model 3租赁价从429美元上调至759美元 [1] 公司市场表现 - 股价在9月表现强劲 较今年早些时候显著反弹 当时其表现尚未追上其他科技巨头 [2] - 公司股价表现大幅优于传统汽车制造商 包括通用汽车 福特 丰田和Stellantis [3] - 在与美国其他电动车制造商及中国电动车厂商的对比中 公司股价表现仍接近领先水平 但小鹏汽车表现更优 其后是Rivian 蔚来和Lucid [3] 行业竞争格局 - 福特CEO评论称中国电动车厂商是市场主导力量 是不可忽视的巨头 公司可能面临激烈竞争 [4] 技术分析 - 关键上行阻力位在463美元附近 为前期高点区域 [4] - 关键下行支撑位在440美元附近 该位置已被突破并成为支撑 [5] - 股价在强劲上涨后转入通道形态 动能放缓 价格进行整理 [5] - 相对强弱指数呈下降趋势 但仍处于超买区域 呈现看跌背离 动量下降但价格上涨 [6] - 成交量分布节点在426美元水平 为频繁的阻力位 目前股价高于该水平 成交量开始萎缩 [6] - 正两倍标准差通道上轨接近467美元 与463美元的前期高点接近 [7] - 10月17日期权到期的预期波动显示下行阈值在395美元 上行阈值在490美元 接近历史高点 潜在波动幅度为10.7% [7] 期权交易策略 - 鉴于股价在9月反弹33% 从4月低点大幅上涨 可能采取中性偏看跌的价差策略 [8] - 技术指标显示超买 相对强弱指数昨日位于70水平 [9] - 策略为卖出虚值看涨期权垂直价差 到期日为10月17日 约16天时间 [9][10] - 具体操作为卖出执行价470美元的看涨期权 同时买入执行价490美元的看涨期权 构建20美元宽度的中性偏看跌看涨期权垂直价差 [10] - 以股价443-444美元计算 可收取约4.50美元的权利金 每份价差潜在利润为450美元 [10] - 风险为执行价490美元以上 约1500美元 [11] - 策略胜率较高 卖出的470美元执行价期权有约70%概率在到期时为虚值 盈亏平衡点为474.50美元 只要股价在此之下即可获利 [11][12]