公司股价表现与市场情绪 - 公司股价年内下跌19%，仅为52周高点的64%，已进入熊市区域[3] - 当前股价为358.40美元，较分析师平均目标价433.41美元存在20.59%的上涨空间[2][10] - 尽管摩根士丹利分析师将目标价从520美元下调至450美元，但该目标价仍暗示股价有25%的上涨潜力[11] 公司财务表现 - 最新季度净收入略低于60亿美元，同比增长12%[4] - 季度每股收益为5.31美元，超过市场普遍预期的5.18美元[11] - 季度自由现金流为21亿美元，高于去年同期的19亿美元[8] - 公司未履约绩效义务金额达204亿美元，代表未来已签约的确定性收入[6][7] 商业模式与估值 - 公司采用订阅制收入模式，通过月度经常性付款实现收入稳定化[5][6] - 基于订阅模式，公司被视为市场不确定性中的防御性选择[5] - 公司市净率为12.8倍，高于计算机行业平均的7.2倍，显示市场给予其估值溢价[7] - 管理层认为股价被低估，本季度斥资20亿美元回购800万股股票[8][9] 机构观点与持仓 - 基于27位分析师评级，公司当前评级为"持有"，目标价区间为280美元至590美元[10] - Canada Life Assurance在2025年8月增持20.1%股份，目前持有价值2.084亿美元的公司股票[10] - 部分顶级分析师认为其他五只股票是比该公司更好的投资选择[13]