政策核心内容 - 上海证券交易所发布通知允许合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者参与股票期权交易 [1] - 合格境外投资者的交易目的被限定为套期保值 [1] - 自通知发布之日起上交所开始受理相关业务办理申请 [3] 可参与交易品种与持仓限额 - 合格境外投资者可以参与在上海证券交易所上市的交易型开放式指数基金期权交易 [1] - 合格境外投资者可以申请现货多头套期保值和现货空头套期保值持仓限额 [2] 账户管理与额度申请流程 - 合格境外投资者需通过委托的期权经营机构向上交所报备计划使用的沪市A股证券账户 [2] - 报备通过后再开立对应的衍生品合约账户作为套期保值专用账户 [2] - 合格境外投资者需通过期权经营机构向上交所提交套期保值额度申请经上交所核定额度后方可参与交易 [2] 合规管理与违规处罚 - 接受委托的期权经营机构应勤勉尽责加强对合格境外投资者业务申请和交易行为的合规性管理 [2] - 若合格境外投资者或期权经营机构违反通知要求上交所可采取口头警示书面警示调整持仓限额限制开仓谈话提醒等措施 [2]