政策核心内容 - 上海证券交易所允许合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者参与其上市的交易型开放式指数基金期权交易 [2][3] - 合格境外投资者的交易目的被严格限定为套期保值 [2][3] - 该通知自2025年9月30日发布之日起开始受理业务办理申请 [4] 交易与账户管理 - 合格境外投资者可以申请现货多头套期保值和现货空头套期保值持仓限额 [2][3] - 合格境外投资者需通过委托的期权经营机构向交易所报备计划使用的沪市A股证券账户 [2][3] - 证券账户报备通过后需开立对应的衍生品合约账户作为套期保值专用账户 [2][3] 额度申请与合规要求 - 合格境外投资者需通过期权经营机构提交相关期权品种的套期保值额度申请 [4] - 交易所在核定额度后合格境外投资者方可参与套期保值交易 [4] - 期权经营机构需勤勉尽责加强对合格境外投资者业务申请和交易行为的合规性管理 [4] 违规处理措施 - 对于违反通知要求或存在其他违规行为的合格境外投资者和期权经营机构交易所可采取口头警示书面警示等措施 [4] - 具体措施包括调整持仓限额限制开仓谈话提醒等 [4]