先锋股息增长ETF (Vanguard Dividend Appreciation ETF) - 该ETF旨在追踪标普500美国股息增长者指数，包含337只成分股，这些公司均有增加股息派发的记录[3] - 投资组合高度集中于信息技术行业和金融行业，权重分别为26.1%和22.6%[3] - 前两大持仓为博通和微软，使投资者获得显著的人工智能主题敞口，苹果为其第四大持仓[1] - ETF的股息收益率为1.6%，费用比率极低，仅为0.05%[4][7] - 医疗保健类股在该ETF中也占有相当比重，权重为15.1%[2] 摩根大通纳斯达克股票溢价收益ETF (JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF) - 该ETF及其姊妹基金摩根大通股票溢价收益ETF的主要区别在于，前者股票部分聚焦纳斯达克100指数成分股，后者聚焦标普500指数成分股[8] - 投资策略是将最多80%的资产投资于股票，最多20%投资于与出售指数看涨期权策略挂钩的权益关联票据[9] - 该ETF为投资者提供月度收益分配，并且在纳斯达克100指数月度回报率为较低个位数时，展现出承受极小损失甚至产生正回报的能力[11] - 与标普500版本相比，纳斯达克版本的风险和最大月度回撤更高[10] 先锋必需消费品ETF (Vanguard Consumer Staples ETF) - 该ETF在2025年表现落后，下跌1%，而同期标普500指数上涨12.3%[13] - 基金费用比率为0.09%，股息收益率为2.3%，比标普500指数基金高出超过一个百分点[15] - 前两大持仓为沃尔玛和好市多，这些价值型公司在消费支出回落的背景下表现相对稳健[14] - 当前许多必需消费品公司如可口可乐、百事可乐和宝洁正面临增长放缓[14] 市场背景与投资逻辑 - 标普500指数在2023年和2024年均上涨超过20%后，2025年迄今涨幅为12.3%[6] - 人工智能的繁荣为科技公司带来大量自由现金流，为其增加股息提供了空间[1] - 在强劲的牛市中，必需消费品板块通常表现落后，因其优势在于稳定性而非高增长[13] - 投资者若担心市场估值过高或寻求增长股以外的投资选择，可考虑上述ETF[5][12]