港股通资金流向 - 9月30日北水成交净买入总额达154.8亿港元，其中港股通(沪)净买入90.79亿港元，港股通(深)净买入64.01亿港元 [1] - 北水净买入最多的个股是阿里巴巴-W、盈富基金、腾讯 [1] 个股资金净流入详情 - 阿里巴巴-W买卖总额为88.49亿港元，净流入15.09亿港元 [2] - 中芯国际买卖总额为43.10亿港元，净流入6.56亿港元 [2] - 腾讯控股买卖总额为32.83亿港元，净流入8.11亿港元 [2] - 小米集团-W买卖总额为30.92亿港元，净流入7.16亿港元 [2] - 美团-W买卖总额为10.25亿港元，净流入2.72亿港元 [4] - 快手-W买卖总额为9.36亿港元，净流入3.43亿港元 [4] - 华虹半导体获净买入9.34亿港元 [6] - 中芯国际获净买入6.13亿港元 [6] - 快手-W获净买入6.22亿港元 [7] - 美团-W获净买入4.66亿港元 [7] - 地平线机器人-W获净买入1.01亿港元 [7] 阿里巴巴-W - 阿里巴巴集团CEO宣布阿里云重磅升级全栈AI体系，实现从AI大模型到AI基础设施的技术更新 [4] - 小摩认为阿里云是数字化营运及采用生成式AI的最大受益者之一，超大规模的资本支出将惠及下游行业和公司 [4] - 北水资金月内累计加仓阿里巴巴约757亿港元 [4] 盈富基金 - 光大证券认为港股整体估值仍然偏低，长期配置性价比较高 [5] - 在AI产业趋势持续发展和美联储降息周期开启背景下，港股市场未来或将继续震荡上行 [5] 腾讯控股 - 西部证券认为腾讯混元图像3.0等多模态模型的推出与免费开放，将显著提升AI应用开发和落地密度，直接推动腾讯云算力需求的快速增长 [5] - 腾讯或将继续维持AI基础设施投入，以支撑千行百业和自身全场景AI产品的高速发展 [5] 小米集团-W - 摩根士丹利报告称小米17系列智能手机首日销量及销售收入均突破2025年国内同业品牌历史纪录 [5] - 最高阶机型17 Pro Max首日销售占比超过50%，显示小米在高端智能手机市场的份额提升速度可能进一步加快 [5] 芯片行业 - 华鑫证券认为存储芯片进入新一轮周期，存储价格持续攀升 [6] - 国产AI芯片大时代已经来临，国产AI产业链从上游先进制程到先进封装，再到下游模型加速迭代升级已实现全产业链打通 [6] - 坚定看好国产AI算力设施的加速突破 [6] 快手-W - 快手决定对现有商业体系相关组织进行迭代升级，基于电商、生活服务、商业化三大核心商业场景对相关业务进行重构 [7] - 此次调整旨在让业务目标更明确、策略更一致、资源投入更聚焦，以提升公司商业体系的组织效率和商业变现效率 [7]