期权市场交易活动 - 隐含波动率显示股价预期变动幅度超过8% 低于过去八个季度平均10%以上的水平 [1] - 当日期权交易量达到日均水平两倍以上 看涨期权与看跌期权交易量比例超过2:1 [1] 关键期权策略分析 - 投资者构建1x3看涨价差策略 买入4000份10月75美元看涨期权 每份支付约132美元 [2] - 同时卖出12000份87.5美元看涨期权 净支出约25万美元权利金 [2] - 该头寸相当于在股价超过75美元时做多40万股 但收益上限被限制在87.5美元以下 [2]