股价表现与市场反应 - Innoviz Technologies股价在周一大幅上涨15%至1.96美元，交易量强劲 [1] - 股价上涨源于投资者对新设计胜利和自动驾驶领域增长的预期 [1] - 尽管公司估值低于激光雷达同业，但对潜在大型汽车制造商交易的乐观情绪推动股价 [1] 分析师评级与财务预测 - 高盛分析师Mark Delaney将股票评级从中性上调至买入，目标价从1.50美元上调至2.50美元，暗示47%的上涨空间，高于同业中位数13% [1][2] - 分析师预测2025年至2027年每股收益（包含股权激励）分别为-0.32美元、-0.30美元和-0.25美元，并首次给出2028年每股收益预测为0.20美元 [6] - 若不包含股权激励，2025年至2028年每股收益预测分别为-0.24美元、-0.22美元、-0.17美元和-0.10美元 [6] - 基准情景下，模型预测2028年营收为1.5亿美元，反映超过1000辆自动驾驶汽车的激光雷达出货量、10万至20万个消费级激光雷达单元以及部分非汽车业务收入 [6] - 在自动驾驶采用率更高的上行情景中，营收可能攀升至约2.5亿美元，EBITDA可能转为正值 [6] 业务进展与行业机遇 - 分析师指出近期的设计胜利机会和具有吸引力的相对估值是上调评级的原因 [2] - 随着自动驾驶技术对汽车制造商日益重要，新的高级驾驶辅助系统和自动驾驶项目奖励预计将加速，特别是关税波动减弱后 [2] - Innoviz与一家全球前五的乘用车制造商有开发项目，这加强了公司获得系列生产奖励的机会 [3] - 公司近期的8级卡车原始设备制造商胜利，以及此前来自大众汽车和Mobileye的奖励，已使其成为行业领导者 [3] - 来自主要汽车制造商的另一个系列生产奖励可能巩固其市场地位并推动股票表现超越大盘 [4] 潜在风险与增长催化剂 - 如果大众汽车项目和全球前五原始设备制造商奖励到2028年实现规模扩张，公司可能接近或实现正EBITDA [5] - 反之，设计胜利转化或项目启动的延迟可能对基准情景构成压力 [5] - 重大的设计胜利可能成为关键催化剂，因为激光雷达股票历史上对新项目奖励反应积极 [7] - 公司在汽车行业以外的潜力，包括机器人、安防和交通管理领域，可能扩大其长期可寻址市场 [7]