导语 AI是不是泡沫、会不会破灭，取决于市场愿不愿意为未来的梦想一直埋单。 地缘政治再度成为焦点，美国总统特朗普对药品等课以重税（欧日豁免新税），加沙地带人道危机加 剧，部分西方承认巴勒斯坦国。美国第二季度GDP增长创两年来新高，私人消费强劲，物价居高不下。 美股略跌，欧洲和亚洲多数股市上涨。美元指数走高，石油和黄金白银大幅上涨。资金继续调整美联储 降息预期，两年期国债收益率上扬。 美国第二季度GDP被修正到3.8%（速报为3.3%），再次证实美国消费没有因为就业市场恶化而坍塌。 第一季度增长数据奇差，但这和商家准备关税战而大量囤积进口品有关，第二季度关税谈判尘埃落定， 商家使用库存而减少进口，贸易赤字下降，所以增长数字反弹了。商业投资更以7.3%的高速增长，数 据中心建设带起25年来最快的投资。 上周资本市场最轰动的新闻是，英伟达投资OpenAI 1000亿美元，OpenAI拿1000亿美元找甲骨文建数据 中心，甲骨文则用1000亿美元购买英伟达芯片。这个巨额的资金闭环中，三家科技巨企的资金流出后又 流回，账面不变却变出庞大的订单，令市场对AI产业的未来产生出更大憧憬。从宏观角度，三家企业 首尾相衔如连环阵 ...