行业表现 - 电气设备板块本周上涨3.86% 表现强于大盘 [1][2] - 发电设备子板块涨幅达8.23% 风电板块上涨7.4% 光伏板块上涨5.62% [1][2] - 新能源汽车板块上涨2.56% 核电板块上涨2.29% 锂电池板块上涨1.3% [1][2] 人形机器人领域动态 - 优必选与富士康云智汇达成战略合作 OpenMind开源全球首个AI原生开源机器人系统 [3] - 智元机器人GO-1通用具身基座大模型全面开源 海晨股份与乐聚机器人携手成立赛联机器人公司 [3] - 阿里巴巴与英伟达开启AI合作 郑州大学与乐聚机器人共建人形机器人联合研发中心 [3] - 小鹏汽车公布人形机器人专利 宇树科技下半年将推1.8米高人形机器人 [3] 储能市场数据 - 美国大储8月新增装机1085MW 同比增长13% 环比下降25% [3] - 对应储能容量3489MWh 同比增长47% 环比下降28% 平均配储时长3.2小时 [3] - 2025年1-8月累计装机8043MW 同比增长33% 对应25.1GWh 同比增长46% [3] - 国家能源局推动储能装备规模化应用 研制长寿命宽温域低衰减电池关键装备 [3] 电动车市场表现 - 9月第三周国内乘用车终端销量达48.9万辆 环比增长12.6% [3] - 零跑 小米等将推80度大电量增程车 宁德时代高镍电池回归 [3] - 蔚来新ES8订单爆满 大定已超4万辆产能上限 提供最高1.5万元购置税补贴 [3] - 中汽新能100Ah全固态金旸电池明年装车示范 当升科技固态锂电正极材料实现10吨级批量出货 [3] 原材料价格变动 - 钴价大幅上涨 SMM电解钴报29.68万元/吨 周涨7.9% 金属钴报28.75万元/吨 周涨3.6% [3] - 碳酸锂价格微涨 SMM工业级报7.14万元/吨 电池级报7.36万元/吨 均上涨0.1% [3] - 前驱体材料价格上涨 四氧化三钴报24.85万元/吨 周涨9.7% 三元523型报8.25万元/吨 周涨1.2% [3] 光伏行业数据 - 2025年1-8月光伏新增装机量230.61GW 同比增长64.73% [4] - 硅料价格稳定在53元/kg N型210R硅片报1.45元/片 N型210硅片报1.70元/片 [4] - 双面Topcon182电池片报0.29元/W 组件报0.70元/W 价格均持平 [4] - 玻璃价格3.2mm报20.25元/平 2.0mm报13.50元/平 周环比分别持平与上涨1.12% [4] 风电招标动态 - 大唐儋州120万千瓦海风项目二场址启动600MW风电机组招标 [4] - 本周风电招标4.5GW 陆上同比增55.06% 海上同比增374.23% [4] - 本月招标9.84GW 同比增78.19% 陆上7.94GW 海上1.9GW [4] - 开标均价陆风1947元/KW 陆风含塔筒2106元/KW [4] 电网投资建设 - 藏粤直流工程环评公示 新建4座±800kV换流站 [4] - 2025年1-8月电网累计投资3796亿元 同比增长14.0% [4] 企业合作与资本运作 - 天赐材料子公司与瑞浦兰钧签订协议 采购不少于80万吨电解液产品 [5] - 赣锋锂电拟引入投资人 增资金额不超25亿元 [5] - 国电南瑞每股派发现金红利0.147元 合计派发11.7亿元 [5] - 盛新锂能拟14.56亿元收购启成矿业21%股权 实现并表 [5] 员工激励计划 - 明阳智能发布员工持股计划 筹集金额不超7020万元 回购股价7.02元/股 [5] - 同时发布期权激励计划 授予2000万份股票期权 占总股本0.88% 行权价14.03元/股 [5] 储能投资前景 - 国内容量补偿电价出台 大储需求超预期 今明两年预计30-40%增长 [6] - 美国大美丽法案后抢装超预期 欧洲中东等新兴市场大储需求爆发 [6] - 欧洲户储去库完成 工商储需求开始爆发 预计全球储能装机25-28年CAGR为30-50% [6] 锂电池行业趋势 - 9月排产略超预期 10月排产进一步提升10% 11-12月高景气度延续 [6] - 储能需求超预期 电池供不应求 预计供给紧张延续至26年年中 [6] - 价格已上涨1-3分/wh 预计Q4仍有提升空间 [6] 人形机器人发展 - 英伟达加码人形本体和大模型 Tesla预计2030年100万台 [7] - 人形公司产品订单资本端进展提速 25-26年国内外量产元年共振 [7] - Gen3将于10-11月定型 25Q4下订单 26年初量产 [7] 其他细分领域展望 - AIDC领域海外算力升级要求提升 高压直流高功率趋势明显 [7] - 工控25年需求弱复苏 锂电需求恢复 风电机床等向好 [7] - 风电25年国内海风10GW+翻倍增长 陆风100GW+增25% [7] - 光伏今明年全球装机增速为15%/5% 欧洲分布式和新兴市场需求良好 [7]