政策影响 - 136号文推动新能源全面进入市场化交易阶段 为储能行业带来前所未有的发展机遇 [1] - 容量电价和容量补偿政策已成为取代强制配储的市场化手段 为储能提供有力的保底收益 [1][2] - 新能源市场化促进各省峰谷价差显著拉大 山东山西等省价差明显提高 [2] 行业发展 - 储能经济性提升将带来行业爆发式非线性增长 [1] - 全球储能需求在新能源渗透率提升和系统成本下降双重驱动下同步爆发 [3] - 光伏项目通过自发配储将电力转移至高电价时段上网具备明显经济性 消纳困难地区有望成为趋势 [2] 市场数据 - 上调2025-2027年全球新增储能装机至272GWh、441GWh、642GWh 同比增速分别为46.6%、62.1%、45.6% [1][4] - 上调同期国内新增装机预测至150GWh、260GWh、380GWh [4] - 山东首批机制电价竞价结果相较煤电基准电价折价明显 标志新能源市场化改革进入深水区 [1] 区域表现 - 河北甘肃宁夏山东内蒙等多省推出容量电价政策 [2] - 多省储能项目可实现良好经济性 尤其以内蒙为明显 [2] - 容量电价政策结合市场化峰谷套利使独立储能项目取得良好经济性 [1]