重大资产重组计划 - 公司拟以现金支付方式收购武汉医佳宝生物材料有限公司90%股权 交易尚处初步筹划阶段 最终股权比例及交易价格需进一步协商 [1] - 交易不涉及股票停牌及股份发行 不构成关联交易 且不会导致控股股东和实际控制人变更 [2] - 交易完成后武汉医佳宝将成为控股子公司 公司需履行内外部决策审批程序 并组织中介机构开展尽职调查 [2] 标的公司业务属性 - 武汉医佳宝为高新技术企业 专注于高端骨科及生物医学材料的研发、生产与销售 [3] 战略动机与预期影响 - 收购基于业务发展战略需求 旨在整合行业优质资源并延伸外科医疗器械产业链 [3] - 交易符合公司拓展合成生物领域的布局 预计将提升综合实力并对未来业务及经营业绩产生积极影响 [3] 财务表现分析 - 2025年上半年营业收入1.83亿元 同比下降14.17% 归母净利润0.30亿元 同比下降36.47% [3] - 扣非净利润0.19亿元 同比下降37.78% 经营活动现金流量净额0.21亿元 同比下降69.59% [3] - 2021-2024年扣非净利润连续下降 分别为1.03亿元、0.95亿元、0.68亿元、0.66亿元 [6] - 2024年营业收入4.35亿元 同比微增0.40% 但较2021年4.46亿元下降2.47% [7] 商誉资产状况 - 截至2025年6月30日合并商誉账面价值5.34亿元 主要来自威克医疗(3.07亿元)和孜航精密(2.24亿元)收购 [4][5] - 商誉减值测试按会计准则执行 若子公司经营不及预期将面临减值风险 [4] 上市与募资情况 - 公司于2022年11月30日创业板上市 发行价44.09元/股 上市首日最高价59.00元 当前处于破发状态 [7] - 实际募集资金净额10.03亿元 超原计划3.90亿元 主要用于医疗器械零部件扩产及新产品研发项目 [8] - 发行费用1.02亿元 其中保荐机构华泰联合证券获承销费用0.77亿元 [8]