行业需求与补贴 - 10月国家补贴发放后下半年中国消费电子及智能手机需求保持稳定未见显著下跌 [1] - 人工智能功能加速部署推动电子设备中半导体含量升级 [1] 公司财务预测调整 - 2028年至2029年收入预测各上调0.1% [1] - 2028年及2029年毛利率预测各上调0.1个百分点 [1] - 2028年及2029年经营溢利预测各上调1% [1] - 2028年至2029年每股盈测各上调1% [1] 公司估值与评级 - 估值基础由预测2028年市盈率45.2倍升至51.1倍 [1] - H股目标价由83.5港元上调至95港元 [1] - 维持买入评级 [1] 公司业务结构 - 消费电子及智能手机贡献66%收入 [1] - 中长期订单扩张受惠下游客户市占增长 [1]