债券ETF市场整体规模与增长 - 截至9月28日，债券ETF产品数量达53只，总规模达到6844亿元，较年初的1739亿元增加超5000亿元，大幅增长280% [1][4] - 2024年5月债券ETF规模首次突破千亿元，同年末达1739亿元，2025年发展加速，2月突破2000亿元，7月突破5000亿元关口，9月总规模突破6000亿元，成为年内规模增加最多的ETF品类 [4] - 债券ETF市场成交额显著放大，从今年1月的日均成交额384亿元，增长至9月份的日均成交额超2200亿元 [9] 债券ETF产品矩阵与主要品类 - 债券ETF市场形成利率债ETF、信用债ETF和可转债ETF三大矩阵，新上市的科创债ETF进一步完善了多层次债券投资工具矩阵 [1] - 科创债ETF表现突出，首批10只产品于7月17日上市，上市首日规模突破760亿元，7月21日规模突破1000亿元，最新数据显示有9只产品规模突破100亿元 [5] - 第二批14只科创债ETF合计募集规模407.86亿元，上市后已有7只产品规模突破100亿元 [6] - 截至9月28日，有32只债券型ETF规模突破百亿元，其中博时可转债ETF规模突破600亿元，海富通短融ETF规模580亿元，富国政金债券ETF规模达437亿元 [7] 市场参与机构动态 - 海富通基金是首家债券ETF规模破千亿的公司，旗下有6只债券ETF，三只产品规模超百亿 [10] - 博时基金于今年8月跻身“千亿俱乐部”，旗下5只债券ETF总规模突破千亿 [10] - 今年以来，华泰柏瑞基金、永赢基金、万家基金、泰康基金、摩根资管、银华基金等多家机构加速入局债券ETF赛道，成为行业新晋参与者 [2][10] 市场需求与驱动因素 - 养老、社保、年金以及公募FOF基金等资管产品越来越多配置ETF，个人投资者对债券ETF的关注度持续上升 [2] - 在公募基金费率改革背景下，赎回费率豁免的债券ETF、货基、同业存单基金的重要性提升 [2] - 债券ETF在持有成本、T+0交易、可质押、允许实物申赎、节约资本占用等方面各有特色和优势 [2] - 银行理财对大类资产配置的需求日益旺盛，为债券ETF提供发挥空间 [11]