核心观点 - 江苏银行以4.79万亿元总资产规模首次超越北京银行成为城商行榜首 展现出强劲的盈利能力 2024年归母净利润333.06亿元 2025年上半年净利润增至202.38亿元 日均盈利突破1.12亿元 其成功源于区域深耕、业务创新、风险防控和品牌升级等多重优势的叠加 [1] 区域深耕与战略聚焦 - 公司深耕长三角经济沃土 江苏省2024年GDP突破13万亿元 智能制造、芯片产业、新能源汽车等新经济领域增速领跑全国 为银行提供天然发展优势 [2] - 聚焦江苏省"1650"产业体系建设 制定新能源、储能、船舶、人工智能等行业服务指引 2024年末制造业贷款同比增长19.41% 科学研究和技术服务业贷款同比增长141.09% 均大幅高于行业平均水平 [2] - 对公贷款同比增长18.82% 其中对长三角地区先进制造、科创企业的信贷投放占比超60% [3] - 普惠小微贷款余额突破2100亿元 涉农贷款余额超过2400亿元 两项数据均居江苏省内金融机构前列 [5] - 绿色信贷同比增长26.7% 在风电、光伏、碳交易等领域形成服务优势 [5] 业务优化与数字赋能 - 2024年发放贷款及垫款的利息收入达970.96亿元 占利息收入的比例高达74.29% 2025年一季度利息净收入同比大增21.94% [9] - 零售AUM规模超1.5万亿元 稳居城商行首位 手机银行月活用户同比大幅增长 [9] - 通过"慧生活平台"整合九大特色场景和17家城市服务资源 形成"生活服务+金融服务"的生态闭环 [10] - 2024年成本收入比降至28.5% 较上年下降1.2个百分点 运营效率居城商行前列 [10] 风险防控与品牌升级 - 2025年6月末不良贷款率降至0.84% 较上年末再降0.05个百分点 连续四年保持下降趋势 显著低于商业银行1.18%的平均水平 [10] - 2024年末拨备覆盖率达350.10% 远超商业银行211.19%的平均水平 [13] - 构建"1+3+N"风险管理框架 建立云盾合规监测机制 通过智慧风控实现风险预警精准化与敏捷化 [13] - 2025年通过冠名苏超联赛实现品牌影响力提升 以800万元投入获得亿级曝光量 APP装机量暴涨40% 35岁以下年轻新客户占比从29%跃升至41% 苏超联名卡占新发卡量15% [13] - 2024年股价全年涨幅超56% 在A股银行板块中位居前列 [13] 公司治理与资本管理 - 2025年上半年核心一级资本充足率为8.49% 接近监管底线 但市场预期将通过市场化方式合理补充资本 [14] - 2024年股息率达4.86% 保持对投资者的吸引力 [14]