基金基本信息 - 招商中证A50ETF发起式联接基金为契约型开放式ETF联接基金 由招商基金管理有限公司管理 中国建设银行股份有限公司托管 招商基金管理有限公司担任登记机构 [1][2] - 基金分为A类（代码025474）和C类（代码025475）份额 A类收取认购费 C类从基金资产中计提销售服务费 两类份额分别计算净值 [25][27] - 基金发售时间为2025年10月13日至2025年10月31日 基金管理人可根据认购情况调整募集时间 但最长不超过法定募集期限 [2][33] 募集安排 - 基金募集对象包括符合法规的个人投资者、机构投资者、合格境外投资者、发起资金提供方及其他允许投资人 [2][32] - 基金采用发起式设立 发起资金提供方认购金额不少于1000万元 持有期限不少于3年 基金募集总份额不少于1000万份 募集金额不少于1000万元 [26][31] - 投资者可通过直销机构（官网交易平台、直销柜台）和非直销销售机构认购 直销柜台首次单笔最低认购金额50万元 其他渠道首次单笔最低1元 [3][42] 认购费用结构 - A类份额认购费率按金额分档 认购费用不列入基金财产 用于募集期间市场推广、销售、登记等费用 C类份额不收取认购费用 [37][38] - 认购份额计算包含认购金额和募集期间产生利息 利息折算份额以登记机构记录为准 A类份额认购计算公式为净认购金额=认购金额/(1+认购费率) [10][39][40] - 基金管理人可针对特定投资人（如养老金客户）开展费率优惠活动 [41] 投资运作特点 - 基金主要投资于目标ETF（招商中证A50ETF） 追求跟踪中证A50指数 面临目标ETF管理风险、交易折溢价风险及技术风险 [8] - 基金力争日均跟踪偏离度绝对值控制在0.2%以内 年化跟踪误差控制在2%以内 但可能因指数编制规则调整等因素导致误差超范围 [11] - 投资范围包含资产支持证券、金融衍生品（股指期货、国债期货、股票期权）、存托凭证及转融通证券出借业务 相应承担信用风险、流动性风险及杠杆风险 [13][15][17][18] 基金存续条款 - 基金合同生效满三年后对应日 若基金资产净值低于2亿元 基金合同自动终止并清算 无需召开持有人大会 [20] - 基金备案条件为发起资金提供方认购金额不少于1000万元且承诺持有不少于3年 若募集失败 基金管理人承担募集债务费用并返还投资者认购款项及活期存款利息 [65][66]