公司估值与市场观点 - 公司股票被列为目前最被低估的纳斯达克股票之一 [1] - 巴克莱于9月17日开始覆盖公司 给予“持股观望”评级 目标股价设为40美元 [1] - 巴克莱预测公司主要价值驱动产品cabozantinib在2029年专利到期前 销售额将以中单位数百分比增长 [1] 财务与收入预测 - 巴克莱预测公司2029年总收入将比市场普遍预期低约8% 主要原因是管线产品的销售贡献预期降低 [2] - 根据cabozantinib当前销售轨迹 巴克莱认为其自身及市场普遍预期均存在下行风险 [2] 产品管线与竞争格局 - 公司主要管线候选药物Zanzalintinib有望在近期改善结直肠癌和非透明细胞肾细胞癌的治疗 [3] - 由于竞争格局 巴克莱认为Zanzalintinib在结直肠癌领域难以推进至更早的治疗线 [3] - 公司专注于开发靶向癌症治疗药物 专门研究通过靶向基因组特定突变来治疗难治癌症的分子疗法 [4]