交易概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购京都龙泰100%股权 交易对方包括华强睿哲等14名对象 [1] - 股票将于2025年9月29日复牌 停牌前收盘价35.86元/股 总市值104.34亿元 [1] - 标的公司预估值约4.5亿元 发行股份支付对价价格为23.15元/股 [4][6] 交易结构 - 拟向不超过35名特定投资者募集配套资金 发行数量不超过总股本30% 金额不超过股份支付对价的100% [4] - 募集资金用于支付现金对价 标的公司项目建设 补充流动资金及支付交易相关费用 [4] - 交易不构成重大资产重组 不会导致公司控制权变更 交易后仍维持无实际控制人状态 [5] 战略动机 - 通过并购实现补链强链 整合标的公司客户资源进一步占领汽车领域直流电机磁性材料市场 [6][7] - 标的公司主营永磁铁氧体产品 与公司现有粘结钕铁硼磁体业务形成协同效应 [6] - 拓展业务范围形成新业绩增长点 提高抗风险能力 弥补海外市场需求下滑影响 [6][7] 财务影响 - 公司2022-2024年扣非归母净利润持续下滑 分别为1.68亿元 1.58亿元 1.44亿元 [7] - 标的公司2023-2024年净利润呈增长趋势 分别为589万元和1153万元（未经审计） [7] - 交易完成后将显著提升公司营业收入和净利润水平 拓展收入来源分散经营风险 [7] 行业背景 - 永磁铁氧体行业发展与微特电机行业正相关 受益于工业自动化 家电智能化 汽车智能化进程 [6] - 标的公司作为永磁铁氧体行业主要企业 业务规模逐步扩大 市场前景良好 [6] - 永磁铁氧体产品原材料价格相对稳定 经营更具可确定性 [7]