美国宏观经济与政策 - 美国8月核心PCE物价指数环比增长0.2%，符合预期，同比涨幅维持在2.9%的高位，远超美联储2%的目标 [2][13] - 美国8月消费支出连续三个月强劲增长，经通胀调整后增长0.4%，超出预期的0.2% [13] - 美联储理事鲍曼表示就业市场明显更脆弱，美联储应果断降息，并倾向于维持最小规模的资产负债表 [5][14] - 美国政府关门风险高企，概率已飙升至75%以上，若关门一周预计将使当季GDP增长减少15个基点 [5][15][16] - 若政府关门，美联储依赖的9月非农就业报告及9月CPI数据可能被迫延迟发布 [5][15] 美国贸易与产业政策 - 白宫澄清特朗普提出的药品进口关税不适用于与美国达成贸易协议的国家，如欧盟和日本，根据协议，欧盟药品关税上限为15% [3][13] - 瑞银分析认为，考虑到主要药企已承诺在美巨额投资，新药品关税影响可能介于模糊和微不足道之间，更多具有象征意义 [13] - 特朗普提出芯片新政，要求生产商国内产量与进口量达到1:1比例，未达标将征收关税，这可能对苹果、戴尔等大型科技企业构成挑战 [4][14] - 芯片新政可能使在美增产的台积电、美光科技和格芯等企业在与客户谈判中受益 [14] 全球金融市场表现 - 美股周五反弹，标普500指数涨0.59%至6643.70点，道指涨0.65%至46247.29点，纳指涨0.44%至22484.068点 [7] - 标普500全部板块收涨，非必需消费品和材料板块领涨，大型科技股反弹强劲，特斯拉涨超4%，波音涨3.62% [1][7] - 欧洲STOXX 600指数收涨0.78%至554.52点，本周累计上涨0.07% [7] - 美债收益率涨跌不一，2年期收益率跌1.43个基点至3.6430%，10年期收益率涨1.16个基点至4.1755% [1][8] - 美元指数在通胀数据后跌近0.4%，但本周累计仍上涨0.54% [1] - 现货黄金在PCE数据公布后拉升，较日低一度涨超1.3%，COMEX黄金期货本周累计涨2.37% [1][8] - WTI原油期货本周累计上涨5.32%，布伦特原油期货本周累计涨5.17% [8] 科技与人工智能行业 - 英伟达CEO黄仁勋表示，OpenAI很可能成为下一个万亿美元级别的公司，未来5年内AI驱动的收入将从1000亿美元增至万亿美元级别 [5][16] - 黄仁勋称，即使竞争对手将芯片价格定为零，客户仍会选择英伟达，因为其系统运营成本更低 [5][16] - 摩根士丹利将微软列为“首选”，目标价上调至625美元，认为微软增长核心是Azure云服务和企业应用生态，而非单一依赖OpenAI [16] - 明星对冲基金经理David Einhorn警告，科技公司在AI上的巨额资本投入存在产生“巨额”资本损失的风险 [22] - 苹果正在内部测试代号为“Veritas”的类ChatGPT应用，为Siri的重大升级做准备 [23] 中国宏观经济与政策 - 中国央行表示要落实落细适度宽松的货币政策，用好证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款 [1][12] - 国务院国资委召开座谈会，要求国有企业带头坚决抵制“内卷式”恶性竞争，聚焦稳电价、稳煤价 [1][12] - 工信部等7部门发文，要求严控新增炼油产能，防范煤制甲醇行业产能过剩风险 [19] - G7内部对是否借“安全风险”对中国稀土产品征税存在分歧，除日本外，各国在关键材料上高度依赖中国 [19] 中国公司与市场 - A股主要指数下跌，沪指跌0.65%，深成指跌1.76%，创业板指跌2.6% [8] - 亚洲时段，恒生科技指数跌近3%，小米股价跌8% [1] - 国产GPU公司摩尔线程IPO成功过会，计划募资80亿元，为年内A股最大规模半导体IPO，2025年上半年营收达7.02亿元，毛利率升至70.71% [6][17] - 湘财股份发布吸收合并大智慧的草案，交易完成后大智慧将终止上市 [21] - 雷军表示小米正转型为硬核科技公司，未来5年将投入2000亿元研发费用，全面对标苹果 [20] - 小红书发力本地生活业务，2024年初确定“非GMV导向”，首要目标仍是社区建设 [20] 加密货币与相关市场 - 比特币价格变动不大，以太坊反弹3% [1] - 高盛交易员警告，比特币周一闪崩是市场转向的首个信号，指出比特币低于200日移动均线（11万美元）不会有好事发生 [17] - 使用PIPE融资大举买入比特币的“财库公司”面临股价螺旋式下跌风险，若比特币市场疲软，可能迫使公司出售比特币进一步拖累币价 [18] - Peter Schiff认为，包括MSTR在内的“数字币财库公司”将迎来残酷熊市，分析师警告MSTR股价可能下探至240美元 [18] - 软银和“木头姐”旗下Ark投资公司正与稳定币发行方Tether进行早期洽谈，拟参与其重磅投资 [23] 其他行业与公司动态 - 波音股价涨3.62%，因有报道称美国联邦航空局（FAA）将逐步放宽737 MAX交付限制，并可能允许其月产量从38架提高至42架 [1][24] - 欧洲医药股普涨，受白宫澄清药品关税不适用于贸易协议国消息提振 [1] - IT咨询巨头埃森哲在最近一个季度支付了6.15亿美元的遣散费，并警告若员工无法接受AI时代再培训，将有更多人离职 [23]