交易方案核心条款 - 湘财股份拟通过换股方式吸收合并大智慧 配套募集资金80亿元用于金融科技领域布局 [1] - 湘财股份A股换股价格为7.51元/股 大智慧A股换股价格为9.53元/股 换股比例为1:1.27（即每1股大智慧股票可换取1.27股湘财股份股票） [1][4][5] - 湘财股份拟发行股份数量合计22.82亿股 交易完成后大智慧将终止上市并注销法人资格 [5] 资金用途规划 - 配套募集资金80亿元中：25亿元用于金融大模型与证券数字化建设 10亿元用于大数据工程及服务网络建设 15亿元用于财富管理一体化项目 10亿元用于国际化金融科技项目 20亿元补充流动资金及偿还债务 [5] 控制权安排 - 交易前湘财股份实际控制人为黄伟 交易后黄伟仍为存续公司实际控制人 控制权不发生变更 [5] - 原大智慧实控人张长虹及其一致行动人交易后合计持有湘财股份8.91亿股 占总股本17.32% 股份锁定12个月且不谋求控制权 [6] 市场反应与公司背景 - 9月26日收盘湘财股份涨4.11%报12.68元/股 大智慧涨0.32%报15.73元/股 [1] - 湘财股份成立于1994年 1997年上市 2020年转型证券服务业 大智慧2011年上市 主营证券信息服务与大数据业务 [8] - 双方2015年曾筹划并购未果 2020年湘财证券成为大智慧第二大股东 今年3月重启合并计划 [8] 协同效应预期 - 交易完成后存续公司新增证券信息服务及大数据服务业务 实现用户资源共享与技术协同 [9] - 整合可推动流量导入（大智慧APP内置开户入口）、服务升级（融合智能投顾功能）、业务创新（拓展财富管理服务） [9]