交易方案 - 湘财股份以7.51元/股换股价格吸收合并大智慧 大智慧换股价格为9.53元/股 换股比例为1:1.27[5][7] - 湘财股份拟发行22.82亿股股份 交易后总股本增至51.41亿股[5][7] - 大智慧终止上市并注销法人资格 湘财股份承继其全部资产及负债[7] 股权结构变化 - 交易后原大智慧实控人张长虹方持股比例达17.32% 持有8.91亿股[5][6][8] - 湘财股份实控人黄伟持股比例由40.37%降至22.45% 仍保持控制权[5][6][8] - 张长虹方承诺股份锁定12个月且不谋求控制权[8] 配套融资计划 - 拟向不超过35名特定投资者募集配套资金不超过80亿元[8] - 25亿元用于金融大模型与证券数字化建设 10亿元用于大数据工程 15亿元用于财富管理一体化 10亿元用于国际化金融科技 20亿元补充流动资金[8] 交易进程 - 交易始于2025年3月16日签署《吸收合并意向协议》[7] - 审计尽调工作已于9月22日基本完成[7] - 尚需双方股东大会审议及监管部门核准[7] 公司背景 - 湘财股份前身为1997年上市的哈高科 2020年收购湘财证券转型证券服务[9] - 大智慧为2011年上市的互联网金融信息服务商 曾与东方财富、同花顺齐名[10] - 2020年湘财股份以25.37亿元收购大智慧15%股份成为第二大股东[10] 财务表现 - 大智慧2024年亏损2.01亿元 2025年上半年亏损340.07万元[10] - 湘财证券强调轻资产战略与金融科技积淀[11] 战略协同 - 整合大智慧千万级用户生态与AI选股、量化工具等技术壁垒[11] - 打造"互联网+券商"及"AI+券商"业务模式[10] - 通过特色化、科技化、资本化实现差异化竞争[11]