行业扩产总体情况 - 2025年1-8月锂电池产业链新签约及开工扩产项目达183个 计划总投资额4000亿元 呈现高端扩产提速、低端产能出清的结构性调整特征 [1] 分环节扩产项目数量 - 锂电池扩产项目54个 占整体扩产项目30% [1] - 固态电池扩产项目23个 占整体扩产项目13% [1] - 锂电池和负极材料等成熟产品开工项目占比高于新签约 企业侧重加快产能建设 [1] - 固态电池和钠电池等新兴项目新签约占比更高 体现卡位布局战略 [1] 投资主体特征 - 传统环节扩产由宁德时代、比亚迪、恩捷股份等头部企业主导 [3] - 跨界企业大幅收缩 更注重产业链协同与主业深耕 [3] - 新兴赛道吸引跨界资本与初创企业入场 如东驰新能源投资52亿元建设钠电池项目 [3] - 固态电池初创企业道克特斯、聚源动力、源电新能等签约数十亿元产业化项目 [3] 分环节投资规模 - 锂电池环节投资额占比超40% 头部电池企业加速产能扩张 [3] - 固态电池领域规划投资额达350亿元 成为新兴增长极 [3] - 磷酸铁锂正极材料及上游规划总投资额超800亿元 [4] - 负极材料规划投资额286亿元 [4] - 三元正极和锂电设备环节因产能饱和投资规模收缩 [4] 重大投资项目案例 - 贵州磷化联合中核钛白等在开阳投资331亿元建设60万吨磷酸铁及磷酸铁锂项目 [4] - 青山集团在毕节投资243亿元布局50万吨磷酸铁及磷酸铁锂产能 [4] - 云图控股在贵港投资159亿元建设30万吨磷酸铁及磷酸铁锂一体化基地 [4] - 中科电气拟投资80亿元在阿曼建设20万吨负极材料基地 [4] 区域分布特征 - 扩产项目主要集中在华东和华中地区 [7] - 华东地区依托化工资源与产业链配套优势 重点布局材料及电池制造环节 [7] - 国轩高科在江苏南京和安徽芜湖分别建设20GWh电池产能 [7] - 湖北荆门形成完整产业链 2024年产值突破600亿元 [7] 海外布局动向 - 马来西亚吸引亿纬锂能、珠海冠宇等电池厂布局 [8] - 欧洲市场推动本土化布局 比亚迪欧洲总部及研发中心落地匈牙利 [8] - 中创新航在葡萄牙投资151.684亿元建设15GWh动力及储能电池项目 [11] - 宁德时代在印尼投资60亿美元建设6.9GWh电池产能 [11]