美国对俄铀禁令及其困境 - 2024年5月美国政府颁布禁令要求国内公用事业公司在2028年前全面停用俄罗斯浓缩铀但能源部长承认美国目前没有能力完全摆脱对俄铀的依赖[1] - 美国现有近100吉瓦核电站中约四分之一的燃料依赖俄罗斯进口强行执行禁令将导致全美5%的电力供应瞬间瘫痪[1] - 俄罗斯铀燃料价格低廉且运输网络成熟建立替代供应链需投入数十亿美元资金[1] 俄罗斯在全球铀市场的地位 - 俄罗斯国家原子能公司掌握全球80%-90%的铀浓缩市场份额全球在建的25座核电机组中有22座采用俄罗斯技术[1] - 俄罗斯采取技术资源捆绑策略向印度土耳其等国出口核电机组时附加燃料供应条款并建造了全球首座浮动核电站[8] - 2024年12月俄罗斯反制限制对美铀出口导致铀价飙升至80美元/磅创2011年以来新高[8] 美国本土铀产业与供应链挑战 - 美国全国仅有两座商用铀浓缩设施其中一座的产能仅能满足国内15%的需求[1] - 新建离心机从部署到投产需要3-5年周期并面临繁琐的环保审批[3] - 美国战略铀储备到2025年库存仅能维持14个月发电需求而欧盟储备可支撑2.5年中国达到12年本土铀矿年产量仅数万磅不足需求的零头[3] 全球铀需求与供应前景 - 随着人工智能数据中心等高耗电产业兴起世界核协会预测2023-2030年间铀需求将大幅攀升[1] - 2025年9月欧盟报告预警全球铀供应可能在2030年后出现严重短缺[5] - 美国计划在2030年前新建10座核反应堆但仍需依赖进口燃料形成建得越多依赖越深的恶性循环[3] 中国在铀市场的崛起 - 2025年新疆塔里木盆地发现万吨级砂岩铀矿使中国铀储量跃居世界前列自给率有望在三年内从30%提升至70%[7] - 上海铀现货交易平台已开始影响国际定价格局中国正通过海外收购和技术输出重塑全球铀市场[7] - 中俄在田湾核电站等项目的合作进一步挤压了美国的战略空间[8] 行业格局演变与启示 - 全球能源秩序正加速向多极化演变中国的资源突破美俄的技术角力新兴经济体的需求增长推动世界告别能源单极霸权时代[8] - 在核能领域技术垄断比政治制裁更具威力美国禁令未能撼动俄罗斯的市场主导地位反而暴露自身能源体系的脆弱性[8]