评级与目标价调整 - 维持药明康德买入评级 目标价由128港元上调至134港元 [1] 财务预测调整 - 上调2023年至2027年收入预测3% 反映化学业务更高收入预期 [1] - 上调同期每股盈利预测3% [1] 化学药物生产地位 - 2023年生产10种最畅销化学药物中的4种 [1] - 2024年至2025年上半年期间生产FDA批准40种小分子药物中的8种 [1] GLP-1药物生产进展 - 当前生产23种GLP-1药物 较1月披露的21种增加 较去年9月的19种显著提升 [1] - 其中16种处于2期和3期临床试验阶段 [1] - 占据GLP-1药物26%的市场份额 [1] TIDES业务增长预期 - 管理层预计TIDES业务2024年收入同比增长超过80% [1] 生产基地建设规划 - 新加坡API基地首座小分子工厂预计2027年投入运营 [1] - 新加坡首座TIDES工厂预计2028年第二季度投入运营 [1] - 新加坡第二座小分子工厂预计2029年第四季度投入运营 [1] - 美国特拉华州DP基地预计2025年第四季度投入运营 [1] - 特拉华州基地预计2027年第四季度提供无菌灌装/完成能力 [1]