核心观点 - 方舟投资增持阿里巴巴和百度等中国科技股 显示国际资本重新评估中国科技巨头在人工智能背景下的内在价值 [1][3] 投资操作 - 方舟投资通过两只ETF基金买入价值1630万美元阿里巴巴股票 [1] - 方舟投资将百度持仓总额提升至4700万美元 [1] - 增持操作发生在阿里巴巴股价创2021年底以来新高时 [1] 行业背景 - 中概股经历数年估值下修周期 市值与全球科技地位不符 [2] - 生成式AI爆发式增长成为改写叙事的关键变量 [2] - 全球投资者寻找能分享AI时代红利的价值洼地 [2] 公司优势 - 阿里巴巴通义千问模型与阿里云深度结合 将AI能力赋能电商、物流、金融等核心业务 [2] - 百度在信息检索、内容生成场景有先天优势 自动驾驶等前沿领域投入为AI落地提供多元化路径 [2] - 中国科技公司具有将AI技术与庞大应用场景和海量数据相结合的特有优势 [2] 估值分析 - 中概股市盈率、市销率等关键估值指标仍处于历史低位 [3] - 以相对低廉价格投资全球第二大经济体AI赛道领先企业 对追求高成长性基金具有强大吸引力 [3] 投资逻辑 - 投资哲学聚焦"颠覆性创新" 认为中概股颠覆性正从商业模式创新转向硬核科技创新 [3] - 当前市场价格尚未充分反映这一转变 [3] - 拥有核心技术、广阔应用场景和清晰AI战略的头部公司正在被重新识别和定价 [3] 市场前景 - AI驱动的重估浪潮刚刚开始 [4] - 忽视中国市场AI玩家潜力将面临巨大机会成本 [4]