评级与市场反应 - 富国银行将Adient评级从均配上调至超配，目标股价从24美元提升至31美元 [1] - 消息公布后，公司股价在周四盘前交易中上涨近2% [1] 业绩与估值展望 - 预计公司2026年调整后EBITDA将比市场普遍预期高出约7% [1] - 公司股票目前交易估值倍数接近历史低谷水平 [1] 行业与运营环境 - 公司有望受益于2026年全球轻型汽车产量的改善 [1] - 尽管公司转型因全球产量疲软、客户结构不利、无利可图项目延长及持续成本通胀而延迟 [2] - 预计利润率复苏将从2026年开始加速，得益于北美产量提升、汇率趋势稳定及无利可图项目逐步结束 [2]