微软空芯光纤合作与产业化进展 - 微软与康宁及贺利氏合作提升空芯光纤全球产量 以满足云和AI工作负载对网络基础设施的需求 [1] - 合作基于康宁在北卡罗莱纳州的光纤和电缆制造工厂生产微软的HCF 以扩大全球光纤生产和部署网络 [1] 微软空芯光纤技术发展历程 - 2022年微软收购空芯光纤解决方案提供商Lumenisity 并在英国启用全球首个空芯光纤工厂 [2] - 2023年以来微软在多个Azure区域部署空芯光纤 2024年Ignite大会宣称未来2年15000公里铺设量承诺 [2] - 光纤制造巨头加入将扩大生产规模 实现Azure端到端HCF网络解决方案部署 提升容量/弹性/速度 [2] 空芯光纤技术优势与应用前景 - 空芯光纤用空气/惰性气体/真空代替实体纤芯 光信号在空气中传播速度比传统玻芯光纤大幅提升 [3] - 时延降低约三分之一 有效降低跨区域数据中心时延 支持数据中心跨区域部署 [3] - 长距离数据传输及高可靠性/低时延应用场景下 量产后的需求端增长较为可观 [3] 全球空芯光纤产业化布局 - 海外方面微软2024年开始布局产业化 2025年与康宁及贺利氏合作 亚马逊积极推动使用 [4] - 国内方面中国移动7月29日在广东开通首条反谐振空芯光纤商用线路 实现完全自主知识产权技术应用 [4] 市场竞争格局与厂商表现 - 空芯光纤市场空间相对较小 具备技术及专利优势的厂商占据领先态势 [4] - 具备量产能力厂商以Lumenisity和长飞光纤为主 亨通光电/中天科技等国内厂商积极布局 [4] - 随着多模光纤需求量提升及产业化加速 国内厂商凭借技术成本优势预计占据较大市场份额 [4] 相关标的公司 - 建议关注长飞光纤(601869 SH)/亨通光电(600487 SH)/中天科技(600522 SH)等 [5]