相关机构表示，从基本面看，是下游厂商扩产的意愿强劲。扩产的动能主要有两个。 一个是存储扩产和长鑫上市。AI的虹吸效应扩散到了存储，存储涨价现象严重。继美光传出计划 对DDR4和DDR5内存产品涨价20%至30%的消息后，三星也被爆料将在四季度对内存产品进行涨价，涨 幅预计在15%至30%之间。据消息人士透露，三星已通知大客户，今年第四季度DRAM类的 LPDDR4X、LPDDR5/5X协议价格将上涨15%至30%以上。国内方面，此前，证监会备案公告显示长鑫 科技集团股份有限公司已正式启动上市辅导，这可能是继中芯国际之后，A股市场五年来最大规模的科 技股IPO。因此，后续存储的扩产对于设备而言也是一大利好。 二是GPU带来的先进制程扩产需求。我们在此前点评中描述过中国GPU市场规模巨大，今年中国 GPU市场规模达500亿美金，50%增速上行，2027年市场规模有望达1125亿美金。这意味着不计算AI带 来的存储等芯片需求，到2027年仅GPU便可为中国半导体市场规模扩容60-74%。 此外，阿里巴巴集团CEO吴泳铭表示，为了实现全面超越人类的超级人工智能ASI，阿里巴巴正在 积极推进三年3800亿的AI基础设施 ...