企业级备货叠加手机新品需求，NAND涨价情绪日益高涨。国内互联网企业正大力增加 资本支出，加码AI投入，阿里25Q2"AI+云"资本支出投资达386亿元，未来三年将在云和AI 硬件基础设施上投入超3800亿元。百度25Q2资本开支达38亿元，同比增速近80%。腾讯 25Q2资本开支同比增长翻倍至191.07亿元。当前，随着AI应用正加速渗透，AI基础设施建 设持续扩张，海量数据对存储的需求与日俱增，企业级存储应用具备较高潜力。CFM闪存 市场预计25Q4存储市场或将迎来价格普涨行情，此次涨价主要聚焦在企业级和手机市场 上，25Q4企业级存储价格或将实现个位数涨幅，手机嵌入式存储价格亦有望小幅上扬。 原厂EOL通知推动DDR4、LPDDR4X价格大幅攀升，25H2DRAM市场或迎来全面涨 价。受DRAM原厂停产旧制程DRAM产品影响，DDR4LPDDR4X价格大幅上涨，DRAM市 场持续景气。继25Q3报价上涨后，行业25Q4有望实现20%-50%季度环比涨幅。南亚科25Q3 合约价环比大涨70%，25Q4环比上涨50%。华邦电25Q3环比上涨60%，25Q4再涨20%。华邦 电25Q4合约价相较于25Q2低谷 ...