核心观点 - 光大银行率先调整信用卡透支利率标准 将日利率下限从万分之三点五降至0% 上限维持万分之五 年利率对应0%-18.25% 打破行业长期维持的0.05%日利率惯例 被视为信用卡透支利率市场化定价的关键信号 [1][4][5] 利率调整细节 - 光大银行新标准将于2025年9月29日生效 当前仍执行0.05%日利率 调整后将根据客户资信状况和用卡情况动态定价 可能出现低于0.05%的利率 [1][2] - 调整前标准为日利率万分之三点五至万分之五（年利率12.7750%-18.2500%） 调整后为日利率0%-0.05%（年利率0%-18.25%） [1] - 广发银行曾于2021年提供限时优惠 部分产品首6个月透支日利率低至0.035%或0.04% 但优惠期外仍回归0.05%基准定价 [3] - 昆仑银行是业内较早全面实施市场化定价的银行 所有信用卡产品均采用0.04%日利率（年化不超过14.64%） [1][3] 行业背景与监管变化 - 央行2021年取消信用卡透支利率上下限管理 废除2017年起实施的日利率万分之五的0.7倍至万分之五的区间限制 [4] - 2025年8月央行进一步推进制度修订 拟删除2016年文件中关于利率上下限管理的表述 与2021年新规保持一致 [4] - 尽管2021年已放开管制 多数银行仍维持0.05%日利率 仅通过临时优惠活动提供有限折扣 [2][3][5] 战略意义与行业影响 - 利率个性化定价反映信用卡行业从增量扩张转向存量经营 银行更注重通过差异化定价维护客户基础和提高黏性 [5] - 下调利率主要惠及无法全额还款但有还款意愿的客户 减轻其还款压力 同时保持良好信用记录 [1][5] - 此举标志客户经营理念变化 银行将"有能力还款但需分期"的客户也视为价值客户 拓宽服务边界 [5] - 光大银行成为首家突破0.035%下限的全国性银行 可能推动行业进入利率市场化定价的"无人区" [1][4]