F = 半导体设备弹性之选 热点直击 消息面,半导体频传利好。 1 华为公布华为AI算力全景图,推出昇腾950、异腾960、 异腾970等系列芯片; 2)阿里巴巴积极推进3800亿的AI基础设施建设; 3)国产光刻机测试取得积极进展。 半导体芯片产业链透视 台 国产替代周期 由于我国半导体芯片产业链被"卡脖子",国产 化率低,政策及产业长期推进国产芯片研发,以 实现技术的自主可控。周期时间为10到20年,甚 電車长。 半导 A T = = 14 E PS MEE ME 半导体产业链主要分为上游基础、中游制造、以及下 游应用三个环节: 上游基础环节 中游制造环节 下游应用环节 包括芯片设计、芯 包括EDA软件,以 包括人工智能、消 及半导体设备与材 片制造及封装测试 费电子等应用场 料等部分; 等步骤; 景。 其中半导体设备与材料是芯片制造与封装测试的基 础,位于产业链上游弹性更大。 影响半导体四十三十四 的竞赛程因表 『 需求周期 受全球经济周期波动影响,电子产品需求随之扩 张或收缩,从而影响到芯片需求,一般2到3年为 一个周期。 · 创新周期 技术进步,如人工智能等推动芯片运算速度和存 储容量升级，一般需要 ...