配售事项核心条款 - 公司于2025年9月19日交易时段后订立配售协议，计划配售合计2.795亿股H股 [2] - 配售股份发行价为每股1.17港元，较最后交易日收市价折让约19.31% [3] - 配售股份约占H股总数的16.1%，占股份总数的15.4% [3] - 配售事项所得款项总额预计约为23.27亿港元，净额约为3.25亿港元 [3] 募集资金用途 - 所得款项净额约61.5%将用于支付贸易应付款项 [3] - 约30.8%将用于偿还银行贷款 [3] - 约7.7%将用于一般营运资金及行政开支 [3] 近期经营业绩与财务状况 - 2025年上半年公司实现收入43.76亿元，同比减少21.8% [3] - 2025年上半年公司净亏损3.42亿元，去年同期为盈利状态 [3] - 2024年公司净亏损达3.86亿元，为自2019年以来首次年度亏损 [3] - 2025年上半年整体毛利率由去年同期的11.1%降至4.9% [4] - 截至2025年6月末，公司流动负债高达40.93亿元，其中应付账款4.66亿元，短期银行借款22.83亿元 [4] 门店网络与市场表现 - 截至2025年6月底，公司门店总数降至4386家，较上年同期的6025家减少1639家 [5] - 配售消息公布后，公司股价在2025年9月22日早盘一度上涨超过30%，当日收盘报1.75港元，总市值26.94亿港元 [6] 战略调整与市场挑战 - 公司以“高端水果专家”定位在市场中脱颖而出，于2023年1月在港交所上市 [3] - 近两年受整体消费能力下滑及行业竞争加剧影响，多项经营数据明显下滑 [3] - 从2024年下半年开始，公司转向“高品质+高性价比”策略，但尚未带来明显成效 [6] - 消费者趋于理性，对公司原有高端定位接受度降低，且存在关于水果品质的投诉 [6]