境内债务重组方案 - 涉及9笔境内债券 本金规模合计138亿元 方案设置多个选项供投资者选择 [1][2] - 重组后预计实现超过50%债务本金削减 债务期限最长延至10年 利率降至1% 采用先本后息支付方式 [1][2] - 重组通过后5年内无本金偿付压力 将大幅降低境内公开市场债务规模 [2] 境外债务重组进展 - 截至2025年8月 持有77%公开票据本金的债权人已加入重组协议 银团贷款协调委员会代表49%本金签署支持协议 [4] - 境外重组范围涵盖外部有息债务本息约160亿美元和股东贷款本息约12亿美元 合计172亿美元 [4] - 重组后最高降债规模约117亿美元 新债务融资成本预计下降至1.0%-2.5% 期限最长11年 [4] 公司财务状况 - 截至6月底总资产约9093.28亿元 但境内已有1861.84亿元债务违约或交叉违约 [3] - 管理层计划2026年上半年完成境内债务重组 2025年下半年工作重点为保交房和保主体并重 [3][5] 经营策略调整 - 上半年合计交付房屋约7.4万套 近三年交付量在行业第三方榜单中持续位居榜首 [4] - 部分区域保交房任务即将完成 已开始启动新项目经营策划会 计划从保交房向资债修复与正常经营转换 [5] 行业化债进展 - 截至2025年8月全国约有60家出险房企公布债务重组进展 其中20家方案已获批 化债总规模超过1.2万亿元 [5] - 现金回购、债务展期、债转股、资产处置等差异化策略得到广泛应用 旭辉控股和佳兆业等企业债务重组方案相继取得进展 [5]