股价表现与财报预期 - 嘉年华公司股价在周二上涨0.59%至30.89美元 [1][5] - 公司将于2025年9月29日发布第三季度财报 [1] - 分析师重申买入评级并将目标价从34美元上调至38美元 [1] 分析师观点与业绩预测 - 分析师预测公司业绩将再次超预期并上调指引 理由是近期需求和定价持续强劲 [1] - 预订趋势保持健康 船上消费未见减弱 [2] - 对于2026年定价需求疲软和促销增加的担忧是基于错误判断 [2] 财务前景与催化剂 - 预计2025年收益率可能超过5.5% 推动2025年EBITDA略超公司指引 分析师模型为69.9亿美元 而指引约为69亿美元 [4] - 公司有望在年底前恢复投资级评级 为通过股息或回购进行资本回报铺平道路 [4] - 未来6至12个月内存在多个可能推高股价的积极催化剂 [3][4] 现金流与资本结构 - 投资者忽视了强劲的自由现金流 这将加速去杠杆化并支持恢复投资级地位 [3] - 公司可以进一步削减高成本借款 并以低成本债务进行再融资 从而产生可观的利息节省 [5] - 股价仍被低估 [3]